1
00:00:00,00 --> 00:00:01,400
Hello 各位好，我是止凡

2
00:00:01,500 --> 00:00:07,400
前阵子，我在一些杂志的专栏写了一篇文章。

3
00:00:07,500 --> 00:00:12,200
在写着时就想，其实那些观点都蛮不错

4
00:00:12,300 --> 00:00:14,600
不如，拍个视频分享给大家

5
00:00:14,700 --> 00:00:16,900
因为前阵子和一位朋友聊天

6
00:00:17,000 --> 00:00:21,200
他说很久以前有看我的BLOG

7
00:00:21,300 --> 00:00:25,400
跟他聊天时，他有透露现在大多数都是听YOUTUBE

8
00:00:25,500 --> 00:00:27,700
很少再看你写的文章了

9
00:00:27,800 --> 00:00:32,700
如果录视频时，有不错的观点，就会记录在文章里

10
00:00:32,800 --> 00:00:38,000
如果写作时，有不错的观点，也会录视频。

11
00:00:38,100 --> 00:00:41,500
所以有时稍微会有点重复性，大家不要介意。

12
00:00:41,600 --> 00:00:45,900
因为有些人喜欢看文章，有些人只喜欢看视频。

13
00:00:46,000 --> 00:00:48,800
所以也不要遗漏了一些精彩的东西。

14
00:00:48,900 --> 00:00:51,200
所以那篇文章的重点是什么呢？

15
00:00:51,300 --> 00:00:55,300
其实是在描写“贫富不公平的游戏”。

16
00:00:55,400 --> 00:01:03,500
事情就要从我与服务我的银行关系经理聊天说起

17
00:01:03,600 --> 00:01:11,300
他说抽到IPO时，大多数都是赚。

18
00:01:11,400 --> 00:01:16,900
不过还是要看市场情绪，IPO定价，集资情况，

19
00:01:17,000 --> 00:01:21,800
如果股市气氛好，上市当天就爆升

20
00:01:21,900 --> 00:01:23,900
那么直接卖就能获取盈利。

21
00:01:24,000 --> 00:01:28,800
很多人都会选择买IPO短线赚取小回酬

22
00:01:28,900 --> 00:01:34,100
另一方面，债券的IPO，

23
00:01:34,200 --> 00:01:42,000
银行总行投资部门都会收到IPO优惠卖出的资讯

24
00:01:42,100 --> 00:01:48,500
比如说，买几十亿，就能获取多少利率的回酬。

25
00:01:48,600 --> 00:01:52,200
他们能事先问他们的顾客对此项目有没有兴趣。

26
00:01:52,300 --> 00:01:55,500
那么如果顾客有兴趣，又可买入。

27
00:01:55,600 --> 00:02:00,700
这些债卷IPO都蛮不错，就像股票IPO

28
00:02:00,800 --> 00:02:05,800
上市当天，股票IPO都会看价钱会不会往上升；

29
00:02:05,900 --> 00:02:09,100
而债卷IPO通常都会有折扣，

30
00:02:09,200 --> 00:02:12,700
所以当推出二手市场买卖都一定升。

31
00:02:12,800 --> 00:02:16,300
可能大概升几个巴仙（比如5%)

32
00:02:16,400 --> 00:02:20,500
但是说这些债券的IPO

33
00:02:20,600 --> 00:02:25,400
他们说只是招待一些高资产的客户，

34
00:02:25,500 --> 00:02:38,000
对于私人或专业投资者，最低门槛也需1百万美金。

35
00:02:38,100 --> 00:02:40,600
如果没有，通常他们都不会理你。

36
00:02:40,700 --> 00:02:47,400
所以，大众都不会有机会接触这类型的投资。

37
00:02:47,500 --> 00:02:52,300
那么可能大家都有见识过这些债卷IPO

38
00:02:52,400 --> 00:02:55,900
就是当大家都在抽政府推出的IBOND

39
00:02:56,000 --> 00:02:59,700
那么大家都会觉得很奇怪因为他们推出了3次

40
00:02:59,800 --> 00:03:03,700
每次都是100蚊卖出，

41
00:03:03,800 --> 00:03:07,100
但一出市场时就是105蚊，106蚊。

42
00:03:07,200 --> 00:03:10,500
一旦抽中直接卖出，

43
00:03:10,600 --> 00:03:13,900
每1万，就能赚取500，600。

44
00:03:14,000 --> 00:03:17,700
如果买入两手，就能赚1千至1.2千。

45
00:03:17,800 --> 00:03:24,600
那么政府就好像以另一个方式派钱一样。

46
00:03:24,700 --> 00:03:31,800
虽然只可以赚一点钱，但也是很好（政府派钱）

47
00:03:31,900 --> 00:03:36,300
其实很多有钱人都是在用这种方法赚钱。

48
00:03:36,400 --> 00:03:39,800
有钱人也不需要等政府债券IPO

49
00:03:39,900 --> 00:03:43,000
因为他们也有类似这样的债券IPO

50
00:03:43,100 --> 00:03:47,100
那么其实也值得考量到底公平吗

51
00:03:47,200 --> 00:03:51,500
所以借题发挥，写了这篇文章

52
00:03:51,600 --> 00:03:55,800
其实我们一般散户能接触到这些产品

53
00:03:55,900 --> 00:03:57,700
也很难得到什么幻想（赚钱机会）

54
00:03:57,800 --> 00:04:01,600
为何呢？问自己（简单一个问题）

55
00:04:01,700 --> 00:04:07,900
“如果这些产品那么好赚，为何你会有机会”

56
00:04:08,000 --> 00:04:20,900
如果你只是普通人，走进银行走进银行想拿一点钱

57
00:04:21,000 --> 00:04:21,700
银行员：那几多啊？

58
00:04:21,800 --> 00:04:22,800
普通人：几百蚊

59
00:04:22,900 --> 00:04:28,100
银行员：你的户口有些钱，不如我找个经理跟你谈

60
00:04:28,200 --> 00:04:31,600
银行员：请来这里（然后接着就卖产品给你）

61
00:04:31,700 --> 00:04:36,200
让你买了一大堆东西（好像真的会因此发达这样）

62
00:04:36,300 --> 00:04:39,600
顿时才发现，其实自己只想拿出几百蚊

63
00:04:39,700 --> 00:04:43,400
为什么会被介绍这么多（是不是真的这样好）

64
00:04:43,500 --> 00:04:48,100
那么好的产品与机会（肯定赚）

65
00:04:48,200 --> 00:04:51,100
为何这你会得到这些机会呢？（你只是个普通人）

66
00:04:51,200 --> 00:04:53,700
那么当然，如果你是个有钱人

67
00:04:53,800 --> 00:05:00,300
比如：李嘉诚

68
00:05:00,400 --> 00:05:13,800
那么当然会有很优秀的人等待为你服务

69
00:05:13,900 --> 00:05:15,400
但是如果你只是普通人

70
00:05:15,500 --> 00:05:19,800
为何那么好的机遇会被你碰见？

71
00:05:19,900 --> 00:05:21,900
真的值得去想一想

72
00:05:22,000 --> 00:05:24,900
其实这个概念，之前也曾经说过

73
00:05:25,000 --> 00:05:28,200
（时常发生在投资基金）

74
00:05:28,300 --> 00:05:34,200
一般人买基金通常都赚不到任何钱

75
00:05:34,300 --> 00:05:36,500
为何呢？一样的道理

76
00:05:36,600 --> 00:05:40,000
真的那么好，怎么可能轮到你？

77
00:05:40,100 --> 00:05:47,700
因此很多人都先入为主（基金都是骗人)

78
00:05:47,800 --> 00:05:51,900
基金经理没有实力

79
00:05:52,000 --> 00:05:55,500
那么其实还是有些有实力基金

80
00:05:55,600 --> 00:06:00,500
也是有实力派的基金经理

81
00:06:00,600 --> 00:06:03,400
虽然他不是基金经理，是分析员

82
00:06:03,500 --> 00:06:05,800
但是他说的话都头头是道

83
00:06:05,900 --> 00:06:08,700
那么他操的盘，也需要专业投资者（PI）

84
00:06:08,800 --> 00:06:14,400
一般人是买不到他掌管的基金

85
00:06:14,500 --> 00:06:20,200
所以真的有实力的基金怎么让你那么轻易买到呢？

86
00:06:20,300 --> 00:06:24,600
更加不可能就是如果你只有很少量的资产

87
00:06:24,700 --> 00:06:30,500
人家就推销一些每年稳赚20%的基金给你

88
00:06:30,600 --> 00:06:35,500
还让你看基金过往表现持续良好

89
00:06:35,600 --> 00:06:38,300
哪里可能那样好？

90
00:06:38,400 --> 00:06:44,400
如果真的这样好，根本都不用到处推销

91
00:06:44,500 --> 00:06:51,000
投资最重要的就是回报

92
00:06:51,100 --> 00:06:55,300
但是很多人忽略了另一个重点（risk-return)

93
00:06:55,400 --> 00:07:01,800
计算风险成本与回报

94
00:07:01,900 --> 00:07:06,700
其实一般散户能接触的投资项目，

95
00:07:06,800 --> 00:07:10,700
都承担了很多的风险成本

96
00:07:10,800 --> 00:07:16,400
你赚得多（回报率高）可能只是因为风险没发生

97
00:07:16,500 --> 00:07:20,100
可是你并不知道你已承担了很多风险成本

98
00:07:20,200 --> 00:07:24,500
风险意味着（有可能发生/没有发生）

99
00:07:24,600 --> 00:07:29,100
但是其实风险成本已经纳入基金里

100
00:07:29,200 --> 00:07:31,800
它没发生，只是一个机会率

101
00:07:31,900 --> 00:07:33,700
那么为何时常会亏钱呢？

102
00:07:33,800 --> 00:07:39,100
因为散户时常帮忙承担了这些风险成本

103
00:07:39,200 --> 00:07:42,800
所以在长期都总是会亏钱

104
00:07:42,900 --> 00:07:44,500
输在起跑线

105
00:07:44,600 --> 00:07:49,900
至于有钱人，他们特别喜欢和有能力

106
00:07:50,000 --> 00:07:54,900
投资那些非常接近的原始产品的项目

107
00:07:55,000 --> 00:07:57,400
那么他们就少了那些风险成本

108
00:07:57,500 --> 00:07:59,300
所以胜算就比较大

109
00:07:59,400 --> 00:08:07,100
因为越偏离原始产品的项目就承担更多风险成本

110
00:08:07,200 --> 00:08:10,800
这个是什么概念呢？我就说几个例子

111
00:08:10,900 --> 00:08:13,900
其中一个就是股票，你买母股

112
00:08:14,000 --> 00:08:16,800
母股就是原始项目

113
00:08:16,900 --> 00:08:21,200
那么从股票再分出来的那些衍生工具

114
00:08:21,300 --> 00:08:23,200
就开始偏离原始项目

115
00:08:23,300 --> 00:08:25,400
就是比如股票上1蚊，

116
00:08:25,500 --> 00:08:29,900
衍生工具可以杠杆，可以升10蚊

117
00:08:30,000 --> 00:08:33,100
就是股票上1%，衍生工具上10%

118
00:08:33,200 --> 00:08:43,200
这些衍生工具都是由股票经过合约券商而产生

119
00:08:43,300 --> 00:08:48,900
很多人都认为如果本金少就应该买这些衍生产品

120
00:08:49,000 --> 00:08:52,100
因为它升得比股票快

121
00:08:52,200 --> 00:08:55,400
事实是杠杆真让它升得比较快

122
00:08:55,500 --> 00:08:58,500
但是有钱人会怎么做呢？

123
00:08:58,600 --> 00:09:10,200
他们宁愿低成本融资，使用5倍杠杆

124
00:09:10,300 --> 00:09:15,100
所以股票升1蚊，他能赚到5蚊

125
00:09:15,200 --> 00:09:20,800
但是一般散户都会选择买股票认股权证

126
00:09:20,900 --> 00:09:25,500
(5倍杠杆的WARRANT)

127
00:09:25,600 --> 00:09:28,700
那么其实当中隐藏了什么风险呢？

128
00:09:28,800 --> 00:09:35,300
其实很多，例如轮商、券商那些隐患风险

129
00:09:35,400 --> 00:09:36,400
他们也有可能倒闭

130
00:09:36,500 --> 00:09:43,700
如果倒闭了，他们的WARRANT会作废吗？

131
00:09:43,800 --> 00:09:53,000
还有可能使用一些不平等的公式组成

132
00:09:53,100 --> 00:10:00,800
但是股价与衍生工具的升跌可能不成对比

133
00:10:00,900 --> 00:10:05,300
那些习惯买衍生工具的都应该知道这件事

134
00:10:05,400 --> 00:10:09,700
有钱人就会投资接近原始产品的项目

135
00:10:09,800 --> 00:10:14,800
因为比较实际，透明度高和可控的风险成本

136
00:10:14,900 --> 00:10:16,400
因为他们知道自己投资的是什么东西

137
00:10:16,500 --> 00:10:22,600
如果少了风险成本，就降低出事（损失）的机会

138
00:10:22,700 --> 00:10:25,600
那自然就可以推高回报率

139
00:10:25,700 --> 00:10:28,800
短期你可能赚到一点

140
00:10:28,900 --> 00:10:38,000
如果长期的投资模式都是接近原始项目

141
00:10:38,100 --> 00:10:47,000
减少中间被扣的费用，风险成本，赢面就增加

142
00:10:47,100 --> 00:10:54,100
其实衍生工具是很多富人的保险工具

143
00:10:54,200 --> 00:10:58,900
他们制造衍生工具给散户买

144
00:10:59,000 --> 00:11:05,200
就很像买保险一样，跟你对赌

145
00:11:05,300 --> 00:11:07,800
另外还有债劵(Bond)

146
00:11:07,900 --> 00:11:14,500
由于金额的问题，散户都很难买到原始项目

147
00:11:14,600 --> 00:11:19,400
例如直债入场费一般为10万至20万美元或更多

148
00:11:19,500 --> 00:11:23,600
不够入场费唯有考虑买斩债

149
00:11:23,700 --> 00:11:27,200
很多斩债累计了就会形成一支直债

150
00:11:27,300 --> 00:11:29,700
但因为太集中所以提高了风险

151
00:11:29,800 --> 00:11:36,200
而富人是买20支直债（金额非常大）

152
00:11:36,300 --> 00:11:41,000
如果不能那就买斩债、迷债或债基

153
00:11:41,100 --> 00:11:48,700
斩债是把直债斩为较小部分方便交易

154
00:11:48,800 --> 00:11:52,300
其实把它变成斩债时，是会有成本（费用）

155
00:11:52,400 --> 00:11:56,900
发行商会先获得直债的利息

156
00:11:57,000 --> 00:11:59,900
当发行商把直债拆成10张时，

157
00:12:00,000 --> 00:12:04,400
就会从中赚取一些行政和其他费用

158
00:12:04,500 --> 00:12:09,300
所以你赚的一些利息会亏给这些费用

159
00:12:09,400 --> 00:12:13,600
而迷债的例子就像雷曼兄弟的故事

160
00:12:13,700 --> 00:12:17,500
经过太多TERMS(债务抵押债券)后，

161
00:12:17,600 --> 00:12:22,800
如果有一家公司清盘，将导致债券default

162
00:12:22,900 --> 00:12:28,000
迷债就不需讨论太多，相信都懂其风险问题

163
00:12:28,100 --> 00:12:34,000
另外,债基是一个基金(公司),有人操盘的

164
00:12:34,100 --> 00:12:38,300
基金公司也有机会清盘，

165
00:12:38,400 --> 00:12:43,900
操盘也有机会因为人为出错，这些都是风险

166
00:12:44,000 --> 00:12:49,900
原始项目(直债)唯一的风险考虑就比较简单

167
00:12:50,000 --> 00:12:52,400
就是发债公司的还款能力

168
00:12:52,500 --> 00:13:02,700
如果越远离原始项目，就会承受越高的风险成本

169
00:13:02,800 --> 00:13:05,200
当然你可以说买债基

170
00:13:05,300 --> 00:13:11,600
债基包含300支债，好像很diversify(分散)

171
00:13:11,700 --> 00:13:17,600
你用这个工具买那300支债

172
00:13:17,700 --> 00:13:21,300
但是你知道他如何操盘？

173
00:13:21,400 --> 00:13:24,800
那300支直债你是否了解，知道它为何被选的？

174
00:13:24,900 --> 00:13:29,400
那些筛选的原则会不会突然有变化？这些都是风险

175
00:13:29,500 --> 00:13:34,300
富人可以买30支直债

176
00:13:34,400 --> 00:13:39,400
每一支他可以完全自己研究或找人研究

177
00:13:39,500 --> 00:13:43,400
至少他确实在买着原始项目

178
00:13:43,500 --> 00:13:48,600
这样富人就赢在起跑点了

179
00:13:48,700 --> 00:13:51,500
现在我们讲另一个东西，那就是黄金

180
00:13:51,600 --> 00:13:58,400
黄金衍生产品有纸黄金，黄金ETF

181
00:13:58,500 --> 00:14:02,700
黄金(实金)本身不能产生现金流

182
00:14:02,800 --> 00:14:07,600
所以我觉得买黄金其实是做风险对冲

183
00:14:07,700 --> 00:14:16,400
准备世界大乱时，你还有黄金可以带着逃跑

184
00:14:16,500 --> 00:14:26,000
还有如果发生什么大事/钱币变得不值钱

185
00:14:26,100 --> 00:14:27,600
至少你还有这些黄金

186
00:14:27,700 --> 00:14:33,200
在难预测或非常时期的时候

187
00:14:33,300 --> 00:14:41,000
你也希望资产组合里有可以保障自己的财富

188
00:14:41,100 --> 00:14:42,800
所以你才会买黄金

189
00:14:42,900 --> 00:14:47,700
我认为买金是买个保险/保障

190
00:14:47,800 --> 00:14:55,300
买过保险的，就要想在这种严重事件发生时的计策

191
00:14:55,400 --> 00:15:00,800
你说买金不是买实金，而是买纸黄金

192
00:15:00,900 --> 00:15:03,700
那买入银行发行的纸黄金

193
00:15:03,800 --> 00:15:08,100
严重事件发生时，会不会牵涉到银行呢？

194
00:15:08,200 --> 00:15:09,300
是有可能的

195
00:15:09,400 --> 00:15:16,000
如：2008年发生的雷曼兄弟事件导致的次贷危机

196
00:15:16,100 --> 00:15:25,200
严重事件发生时，你带着黄金逃，至少还是有价值的

197
00:15:25,300 --> 00:15:27,900
但是你买的纸黄金，要如何兑现呢？

198
00:15:28,000 --> 00:15:31,200
所以原始项目是那一块一块的实黄金

199
00:15:31,300 --> 00:15:36,700
和衍生产生的纸黄金是不一样的

200
00:15:36,800 --> 00:15:39,700
纸黄金已经增加了风险成本

201
00:15:39,800 --> 00:15:43,100
那你问黄金ETF(EXCHANGE-TRADED FUND)呢？

202
00:15:43,200 --> 00:15:47,600
黄金ETF我不知道，但期油ETF就很著名

203
00:15:47,700 --> 00:15:52,900
之前有个在香港上市的期油ETF

204
00:15:53,000 --> 00:15:57,000
前阵子就发生了负油价事件

205
00:15:57,100 --> 00:16:02,300
6月期油roll over 至9月期油

206
00:16:02,400 --> 00:16:06,600
然后出个声明说面值减一半

207
00:16:06,700 --> 00:16:11,700
大家才知道说原来ETF是有人操盘的

208
00:16:11,800 --> 00:16:16,800
操盘的政策可任改

209
00:16:16,900 --> 00:16:20,000
这些就是风险成本

210
00:16:20,100 --> 00:16:26,700
你买期油都好过买期油ETF

211
00:16:26,800 --> 00:16:29,500
当然没得选的情况下那就没办法

212
00:16:29,600 --> 00:16:37,100
但如果有得选的情况下买期油ETF就会有风险成本

213
00:16:37,200 --> 00:16:42,600
你需要假手于人，那个人可能会影响你的回报

214
00:16:42,700 --> 00:16:48,800
他可以任改那些规则，而你也无法控制

215
00:16:48,900 --> 00:16:51,600
所以你需要把这些风险成本加进去

216
00:16:51,700 --> 00:16:53,400
有钱人就是不喜欢这种东西

217
00:16:53,500 --> 00:16:59,500
以上说的都是积少成多的风险

218
00:16:59,600 --> 00:17:04,400
如果有钱人都是不喜欢买那些衍生产品，

219
00:17:04,500 --> 00:17:06,500
而都是买那些原始项目

220
00:17:06,600 --> 00:17:10,600
每步少一点风险，就多赢一点的成本优势

221
00:17:10,700 --> 00:17:12,600
不要小看这些小数目

222
00:17:12,700 --> 00:17:18,000
因为累计久了，资产变大了，

223
00:17:18,100 --> 00:17:22,800
其实那个资产配置开支是个扣分制。

224
00:17:22,900 --> 00:17:30,100
长年累月下来如果成本优势多一点，风险也少点

225
00:17:30,200 --> 00:17:33,400
回报就会比其他人好多了。

226
00:17:33,500 --> 00:17:37,000
不要小看这些所谓的风险

227
00:17:37,100 --> 00:17:39,700
风平浪静时的确是没事

228
00:17:39,800 --> 00:17:43,700
一旦出事，比如期油ETF那件事

229
00:17:43,800 --> 00:17:48,000
又或者美国利息飙升影响债基

230
00:17:48,100 --> 00:17:52,000
债卷基金里的债卷可能全部崩盘

231
00:17:52,100 --> 00:17:54,000
我不知道（只是随便说而已）

232
00:17:54,100 --> 00:17:56,700
因为都不在我们控制范围

233
00:17:56,800 --> 00:18:01,600
这些虽然很小几率发生（黑天鹅事件）

234
00:18:01,700 --> 00:18:07,400
最近，也时常发生这种事情

235
00:18:07,500 --> 00:18:10,000
如果发生了，必定蒙受损失

236
00:18:10,100 --> 00:18:15,800
但是富人都会买那些接近原始项目的产品

237
00:18:15,900 --> 00:18:17,800
他们又不必承担如此大风险

238
00:18:17,900 --> 00:18:20,700
那么最近发生的经济震荡

239
00:18:20,800 --> 00:18:22,700
这些都导致股市大起大落

240
00:18:22,800 --> 00:18:28,000
突然又发生疫情，经济下滑

241
00:18:28,100 --> 00:18:30,100
每次大祸后

242
00:18:30,200 --> 00:18:33,200
都会出现“贫者越贫，富者越富”的现象

243
00:18:33,300 --> 00:18:39,000
这个现象的起因，可能就像我所说的那样

244
00:18:39,100 --> 00:18:45,900
那么作为普通散户表示自己没得选择

245
00:18:46,000 --> 00:18:48,700
（我可以买到像有钱人买的那些产品吗？）

246
00:18:48,800 --> 00:18:52,900
其实是可以的，集中资金，买一支直债就行

247
00:18:53,000 --> 00:18:54,600
（我想买20只直债）

248
00:18:54,700 --> 00:18:57,900
（如果我买到20只直债，我就财务自由了）

249
00:18:58,000 --> 00:19:03,000
其实也对，所以注定承担不少风险成本。

250
00:19:03,100 --> 00:19:04,500
那么可以怎么做呢？

251
00:19:04,600 --> 00:19:09,400
唯有方法就是-花心思，努力，研究做功课

252
00:19:09,700 --> 00:19:12,400
也需要考量“到底承担得起那风险吗”？

253
00:19:12,500 --> 00:19:18,500
也尽量投资在那些原始项目

254
00:19:18,600 --> 00:19:22,400
始终那些风险成本，能免则免

255
00:19:22,500 --> 00:19:28,600
那么赚钱时，都是靠自己的分析技术与情商

256
00:19:28,700 --> 00:19:34,300
例如：别人贪婪，我恐惧；别人恐惧，我贪婪

257
00:19:34,400 --> 00:19:45,700
还有不要到处问人”我有钱，应该投资哪里“

258
00:19:45,800 --> 00:19:49,200
这些都是有钱人的口吻

259
00:19:49,300 --> 00:19:54,200
“我不想了解多，你只需告诉我钱应该放哪里

260
00:19:54,300 --> 00:19:58,300
你告诉我，应该如何资产配置”（跟着做）

261
00:19:58,400 --> 00:20:02,200
为什么他们又没遇见风险？

262
00:20:02,300 --> 00:20:04,700
因为他们投资很接近原始项目

263
00:20:04,800 --> 00:20:06,500
他们投资的数目都是很大金额

264
00:20:06,600 --> 00:20:08,900
把大笔的金额投入美债

265
00:20:09,000 --> 00:20:11,400
你出事了都轮不到他们出事啦

266
00:20:11,500 --> 00:20:17,300
如果拥有这种思维的散户，想赚钱也很难

267
00:20:17,400 --> 00:20:21,900
因为当你不认真地去了解自己买的是什么

268
00:20:22,000 --> 00:20:26,800
又去学那些有钱人配置买直债

269
00:20:26,900 --> 00:20:34,600
但你不是富人，又轻易听信“专家”推销的产品就买了

270
00:20:34,700 --> 00:20:36,900
因此结局都是投资亏损

271
00:20:37,000 --> 00:20:41,300
今天就介绍这个《富人不公平玩法》

272
00:20:41,400 --> 00:20:45,400
如果已读了那篇文章就会发现有重复性

273
00:20:45,500 --> 00:20:46,800
不过无所谓吧

274
00:20:46,900 --> 00:20:50,200
如果有什么意见，就留言交流

275
00:20:50,300 --> 00:20:55,900
热闹一点也好，虽然疫情不能出门

276
00:20:56,000 --> 00:21:00,000
但是我们YOUTUBE世界，还能继续交流

277
00:21:00,100 --> 00:21:02,900
OK 今天说到这里，再见